证券时报网讯，华金证券研报指出，1）光模块：行业头部公司三季报业绩大幅增长，期待1.6T等高速光模块放量。光模块作为AI算力最受益赛道之一，今年迎来了业绩的释放和落地期，目前营收的主要增长来自于算力基础设施建设和相关资本开支的增长带来800G和400G高端光模块销售的大幅增加，同时行业也出现了由于下游需求过于旺盛导致上游光芯片紧张缺货的情况，也看到公司在不断扩产、持续提升良率、降低BOM成本以获得更稳定交付和更高的利润率，展望下一阶段，明年800G将持续放量，新产品1.6T将逐步放量，硅光方案将逐步渗透应用，光模块行业的增长性仍将持续。2）通信模组：需求恢复费用下降，海外市场和智能模组预期加强。面向消费端的通用类模组，涉及笔电、车载等无线G模组和智能模组。整体来看，物联网市场需求在逐步恢复，芯片等成本端有一定缓解，作为低毛利产品，公司对费用管控更加精细化，并提升运营效率，费用率同比有所下降。此外，智能模组、定制模组、AI模组的趋势在增加。专用类模组的驱动点在海外，海外客户的价格好、黏性高，从移为通信今年以来的业绩中已印证出海外市场的强需求。此外，随着5GRedCap的逐渐落地，5G模组的价格将会进一步下探，有望带动通用类模组爆发。建议关注：中际旭创、天孚通信、新易盛等。
证券时报网讯，东莞证券研报指出，当前我国推进新型电力系统建设，针对新能源消纳压力，将通过建设一批智能微电网项目、共享储能电站、虚拟电厂等一系列举措，提升消纳能力。同时，国家电网、南方电网均已明确电网建设相关计划，有序推进电网建设。未来特高压电网建成投产有助于跨区域远距离输送电能，促进新能源消纳。另外，伴随着设备端推进创新研发，风机价格呈现下行趋势，叠加风机大型化发展，风电项目建设成本有望下降。建议关注：龙源电力、三峡能源、新天绿能等。
证券时报网讯，东莞证券研报指出，随着政府不断强化政策支持和资金保障，叠加海外信息安全事件频发催化下，政府及各行业信创有望加速渗透，信创行业或将进入新一轮加速发展阶段。华为作为信创领域的主力军之一，有望引领产业发展，建议重点关注“鲲鹏+昇腾+鸿蒙”产业链，及其他在基础硬件、基础软件（数据库、操作系统）、应用软件等领域具有竞争优势的公司。
证券时报网讯，上海证券研报指出，1）10月挖机预估销量同增10%，工程机械市场需求回暖势头延续。近年来随着我国工程机械产品品质提升、电动化和智能化技术创新赋能、海外渠道布局日趋完善以及海外本地化建设提速等，我国工程机械行业国际竞争力大幅提升，出口规模有望持续增长。2）加强创新驱动和技术自主可控，看好科技板块投资机会。随着财政增量政策陆续落地，国内经济逐渐好转叠加市场风险偏好持续抬升，科技成长板块具有较大弹性，建议关注半导体设备、3Cjbo竞博体育最新地址设备、低空经济、人形机器人等板块投资机会。建议关注：三一重工、中联重科、徐工机械等。
证券时报网讯，中原证券研报指出，随着各项刺激政策逐步落地，10月市场延续了反弹的趋势，机械行业超跌严重的锂电设备、光伏设备、风电零部件、半导体设备等成长板块反弹力度排名靠前。后续市场会存在分化，短期建议继续抓住反弹机遇，重点布局严重超跌的子行业个股，包括锂电设备，光伏设备、风电设备、半导体设备、机器人等成长子行业龙头，以及受益房地产政策催化的相关产业链，包括工程机械、电梯等行业龙头。中长期建议重点推荐受益周期复苏、大规模设备更新推动的船舶、工程机械、机床、农机、矿山冶金机械、铁路设备等核心标的。三季报情况来看，这些板块受益需求回暖财报在行业里表现较好，建议继续重点关注。
证券时报网讯，华福证券研报指出，1）AI Agent密集发布，AI操控屏幕的时代来临。AI Agent智能化的核心矛盾是模糊语句理解能力，与模型能力和用户偏好积累强相关。由于操控屏幕需要解析屏幕jbo竞博官网，考虑隐私安全，未来用户偏好数据将放在端侧手机厂。更看好App内部集成AI以实现内部功能简化，手机品牌厂商利用底层操作系统优势充当“中控”角色。系统级AI决定了手机厂将掌握流量分发权利，看好AI Agen时代手机品牌厂线）苹果Apple Intelligence上线，接入ChatGPT带动大模型发展。苹果与OpenAI的合作是打造智能体生态的重要一步，为打通技术赋能、场景应用和流量分发各环节，实现智能体商业闭环提供了范例，该合作模式有望在行业内进一步推广。建议关注：国产算力链，寒武纪、海光信息等。数据中心硬件：中际旭创、工业富联等。
证券时报网讯，方正证券研报指出，1）工程机械：挖掘机、起重机、混凝土机械下游主要为地产、基建，受益于农田、水利等下游需求拉动，小挖销量增速率先实现转正，大挖、中挖销量也逐渐企稳，挖机内销增速从3月以来维持同比稳健增长。随着终端项目资金链缓解，预计租赁商、主机厂应收账款压力均有望得到缓解，零部件厂商也有望间接受益，关注：徐工机械、中联重科等。2）环保设备：环保行业作为PPP项目重点行业，环保工程、运营项目回款慢、回款难等问题突出，关注：聚光科技、景津装备等。3）检测行业：检测行业下游广泛，囊括jbo竞博体育最新地址食品、日用品等消费领域，以及工业医药、建筑、电子、土壤检测等项目，部分行业存量业务受制于终端状况回款周期长，例如环境、食品、建筑工程业务等，随着化债相关政策出台预计收入端、毛利率均有望逐渐修复。关注：华测检测、谱尼测试等。
证券时报网讯，中信建投研报指出，2024年华为开发者大会（HDC）如期召开，HarmonyOS NEXT面向开发者启动Beta测试，主要从操作系统、应用生态和AI能力三个方面入手，发力全场景、原生智能、原生安全等领域，为开发者和用户带来了全新的操作体验；盘古大模型则按参数划分不同规格，通过强化多模态及思维能力，广泛适用于各种业务场景，已在30多个行业、400多个场景中成功落地。建议关注：1）华为HDC闭幕，AI融合是技术与产品发展方向，继续看多AI产业链，看好算力确定性和应用迭代；2）车路云武汉开标，订单金额突破百亿元，预期下半年政府招标有望回暖，看多信创推进。3）出海仍数景气度较高赛道，5月出海数据不改全年积极预期。
证券时报网讯，国泰君安研报指出，非银金融板块仍处于欠配状态。流动性的持续改善是非银板块业绩和估值提升的重要推动力。当前的制度建设对资本市场及非银的基本面将带来改善。看好两条投资主线）受益于资本市场中长期制度建设的金融科技及券商；2）投资端弹性更大的纯寿险。
证券时报网讯，中信证券研报指出，当前，智能网联汽车已成为行业共识，是形成新质生产力的重要载体之一，围绕相关技术要求、应用需要，“车路云”一体化建设逐步开展。随着政策端的持续推进，以及产业端的快速发展，后续行业将迎来招标建设的快速发展时期，具备相关行业资质、技术能力的公司有望获得业务机会。
